Ist Die Schildkröte Trading System Arbeit

Ist die Turtle Trend-Folgende Trading-Strategie mit Aktien arbeiten In den 1980er Jahren führten die berühmten Rohstoffhändler Richard Dennis und William Eckhardt ein Experiment - die Idee war, festzustellen, ob große Händler geboren wurden oder gemacht. Das Duo versammelte einige Anfänger-Rekruten, schulte sie für ein paar Wochen, finanzierte sie, nannte sie Schildkröten, und machte sie locker auf den Rohstoffmärkten. Im Allgemeinen hatten die Rekruten viel Erfolg nach einem relativ einfachen Trendfolgesystem. Jedoch handelten die Schildkröten Rohstoffe und Währungen. Ist ihre Trend-folgendes System für Aktien arbeiten Unterhalb, wir antworten, wie gut es funktioniert und nicht funktioniert. Die Schildkröten unterzeichneten Vertraulichkeitsvereinbarungen, die sie daran hinderten, ihre Handelsregeln zu verbreiten. Eine große Anzahl von Büchern haben die Heldentaten dieser Schildkröten ausführlich dargelegt, und in jüngster Zeit sind aufgrund des Auslaufens der vertraglichen Vereinbarungen die spezifischen Regeln ans Licht gekommen. Dieser Artikel ist nicht dazu bestimmt, die Schildkröten Handelsregeln regurgitate, aber der folgende Link bietet eine detaillierte Beschreibung: Mehrere populäre Bücher wurden auf das Thema geschrieben. Einige sind unten aufgelistet. Vielleicht ist die beliebteste ist Michael Covels Trend folgend, die eine sehr interessante Lektüre ist. Es ist eines der wenigen Bücher da draußen, dass zumindest einige überzeugende Statistiken hinter den Theorien es espouses hat, obwohl sie auf den Anhang verbannt werden. Die Schildkröten hatten mehrere Trendfolgen-Strategien zur Auswahl. Dieser Artikel bewertet nur einen von ihnen. Unser Ziel in diesem Aktienexperiment war, zu sehen, wenn die Schildkröte-Handelsstrategie für Aktien arbeitet. Genauer gesagt, wählen wir die einfachste ihrer Strategien zu testen: die 55-Tage Donchian Ausbruch Eintrag mit einem Donchian 20-Tage-Ausfahrt. In den folgenden Tabellen sind die Kriterien für das Einstiegskriterium für den Ausgang angegeben. Trend nach Regeln für den Kurzschluss Nur am Tag des Tages betreten Es gibt ein paar Unterschiede zwischen diesem Experiment und dem, was die Schildkröten auf den Rohstoffmärkten machten. Diese Unterschiede sind: Die Schildkröten verwendet Pyramide, unsere Back-Test nicht. Das heißt, die Schildkröten haben mehr Kapital zu einem Handel hinzugefügt, wenn es zu ihren Gunsten ging. Beachten Sie, dass sie gehandelt eine kleine Anzahl von Rohstoffen Märkte im Vergleich zu den Tausenden von potenziellen Aktien zur Verfügung zu einem Aktienhändler. Die Schildkröten würden an jedem Punkt des Tages eintreten. Unsere Simulation tritt nur am Tag des Tages ein. Die Schildkröten sorgten dafür, nicht zu viel in korrelierten Märkten sowie nur Handelsmärkte zu handeln, die trendy waren. Keines dieser Dinge wurde spezifisch definiert, so dass sie nicht in dieser Simulation enthalten sind. Die Schildkröten haben nicht festgelegt, wie zwischen mehreren Märkten, die die Kriterien erfüllt, zu wählen, außer zu sagen, dass sie den stärksten Handel, die ein wenig vage handeln wird. Sie haben auch keine Vorliebe für lange oder kurz. Wieder findet unser Backtest in einem Universum von Tausenden von potenziellen Aktien statt. Unsere Simulation, die nach dem Zufallsprinzip zwischen Long und Short ausgewählt wird, basiert auf jedem Handel, der für einen bestimmten Tag verfügbar ist, der die Handelsregeln erfüllt. Indem man die Simulation mehrmals durchführt, kommt man mit einem Gefühl davon, wie gut die Strategie auf der Auswahl verschiedener Trades basiert. Wenn Sie nicht wissen, was lang oder kurz bedeutet in diesem Zusammenhang, klicken Sie hier. Über die Daten Die Daten bestanden aus Tausenden von Aktien der NYSE und NASDAQ. Vielleicht am wichtigsten, die Daten enthalten Aktien, die delisted wurden. Somit leiden die Daten nicht an der Überlebensvorspannung (Überlebensvorspannung). Für mehr über die Überlebenschance, klicken Sie hier. Siehe Frage 8. Es gibt einige andere Bedingungen, die auf die Daten eingestellt sind. Es gibt einen Volumenbedarf, so dass illiquide Bestände nicht berücksichtigt werden. Es gibt auch eine Preis-Einschränkung - nur die Bestände, die einen Preis über 10.00 haben. Das entfernt Penny-Stock-Effekte. Über die Simulation Diese Simulation lief von 1-Jan-2005 bis 30-Dec-2012. Wir haben versucht, zwei verschiedene Arten von Positionierung, 1 oder 2 des Kontos Eigenkapital pro Handel wurde in jeder Simulation riskiert. Der maximale Verlust eines Handels wurde anhand des anfänglichen Stop-Loss für das System berechnet. Die Software lief 4 Iterationen für jede Handelspolitik. Der Anfangsbargeldbetrag wurde auf 100.000 gesetzt. Alle Handelspolitiken (lang oder kurz) wurden gleich behandelt. Das heißt, an jedem Tag, wenn Kapital zur Verfügung stand, um einen Handel zu machen, hatte jeder Handel eine ebenso wahrscheinlich Chance, ausgewählt zu werden. Es gab insgesamt 70612 mögliche Trades über den Simulationszeitraum verfügbar. Die Simulation ließ nicht mehrere gleichzeitige Positionen in einem Vorrat zu (d. h. Pyramiden war nicht erlaubt). Die Simulation wählt nach dem Zufallsprinzip aus den verfügbaren Trades jeden Tag. Provisionen wurden bei allen Simulationen berücksichtigt. Provisionen sind konsistent mit Interactive Brokers Gebührenstruktur. Unten sind die Ergebnisse und sie sind nicht vielversprechend. Wir haben die Simulation unter Verwendung von zwei unterschiedlichen Positionsregelungsschemata versucht - wobei 1 oder 2 des Kontoguthabens pro Handel (basierend auf dem Abstand zwischen dem Eintrittspunkt und dem Stop) riskiert werden. Es funktionierte nicht sehr gut, obwohl einige Simulationen den schlimmsten Teil des dramatischen 2008-Sell-Offs vermieden haben. Dennoch scheint nichts unten zu schreien Überlegenheit über die einfache Kauf und halten Sie die SP500-Strategie. In der Regel handelte es sich um Long Trades, die während der Bullenmärkte gehandelt wurden. Allerdings hat die Verwendung von beiden Arten von Geschäften storniert einander aus. Die Gewinnrate ist einfach viel zu niedrig, trotz des langen Schwanzes in den Renditen. Es scheint, dass Aktien als Gruppe einfach zu nicht trendy sind, um für eine trendfolgende Strategie zu arbeiten. Sie korrelieren auch als Gruppe, so dass jede Strategie, die lange und kurze geht zu allen Zeiten schwer zu implementieren. Die Stop-Out-Rate ist sehr hoch, wie durch den scharfen Hump im Rückhistogramm unten gezeigt. Annualized Gain (1 Sizing) Schildkröte-Handel Erklärt quotI immer sagen, dass Sie meine Regeln in einer Zeitung veröffentlichen könnte und niemand würde ihnen folgen. Der Schlüssel ist Konsistenz und Disziplin. Fast jeder kann eine Reihe von Regeln 80 so gut wie das, was wir Gelehrt unsere people. What sie couldnt tun, ist ihnen das Vertrauen, um diese Regeln zu halten, auch wenn die Dinge gehen bad. quot Richard Dennis, Vater der Schildkröten. Mitte 1983. Berühmte Rohstoffe (Futures) Spekulant Richard Dennis argumentiert mit seinem Kumpel Bill Eckhardt darüber, ob große Händler geschult werden können, oder ob es eine angeborene Fähigkeit ist. Um das Argument der Natur gegen die Pflege zu lösen, entscheiden sie, zu versuchen, 13 Anfänger zu handeln, und wenn sie die Regeln beherrschen, können sie mit großen Handelskonten finanzieren. Diese Anfänger, die von über 1000 Bewerbern niedergeschlagen wurden, werden als die Schildkröten bekannt. In den nächsten vier Jahren verdienten die Schildkröten eine kollektive Kapitalrendite von über 80 Jahren. Argument erledigt. Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Stoppt und beendet Schildkrötenhandel - funktioniert